El equilibrio entre estabilidad, riesgo y rentabilidad es quizás el desafío más representativo para los inversores. La elección entre tantas alternativas a la vista pasa siempre por la evaluación oportuna de estos factores.

En ese sentido, ha crecido la inclinación de los colombianos por apostar por el mercado inmobiliario de Estados Unidos, específicamente en ciudades de Florida. Esto se debe a que en ocasiones se sienten atraídos por mejores condiciones, circunstancias y perspectivas.

Para Juan Sebastián Betancur, director de la gestora financiera de proyectos inmobiliarios en Estados Unidos Gestión de activos del siglo — LEVA —, varios motivos refuerzan el interés por este tipo de activos, el primero y fundamental es la diversificación de la cartera, señalando que los activos empresariales, familiares o personales, reducen el riesgo de localización país y el riesgo de devaluación de la moneda. “Lo que hemos visto y se ha fortalecido después del covid-19 es que la gente busca invertir en el exterior con esta diversificación de portafolios para mitigar riesgos, básicamente riesgo país relacionado con la confianza en el gobierno y la devaluación del peso frente al dólar.”, enfatiza.

En particular, existe un atractivo por el dinamismo que está mostrando el mercado inmobiliario en el sur del estado de Florida, específicamente en Miami, por cierto, por la cercanía con Colombia, tanto por la distancia como por el creciente número de de habla hispana y el hecho de que varias entidades financieras colombianas tienen operaciones en esa región norteamericana, así como otras empresas de sectores relacionados con el inmobiliario. “La gente ve en Miami un mercado que está creciendo, que tiene buenos indicadores macro, llegada de población y migración de América Latina y el norte de Estados Unidos, y además está a tres horas de vuelo desde Colombia.”, resume Juan Sebastián Betancur.

Por su parte, Stefany Niño Díaz, directora de Relaciones con Inversores de CAM, añade que, precisamente en el actual entorno macroeconómico, la bajada esperada de tipos de interés también favorece las decisiones: “El inversor empieza a buscar otras opciones, que “pueden generar retornos, especialmente para los colombianos que en muchos casos buscan invertir en el exterior pero no saben cómo hacerlo y no tienen un aliado allí, no les resulta fácil viajar constantemente y quieren encontrar un retorno diferente a la inversión clásica. "

Miami Realtors informó que El sur de Florida participa con 11% del total de ventas de viviendas en EE.UU. Y los compradores extranjeros se hicieron con 18% del volumen total negociado en esa región americana.

El documento en cuestión reveló que el La inversión de extranjeros en vivienda en Miami fue de US$5.1 mil millones en el período de agosto de 2022 a julio de 2023, y de ese monto 15% correspondieron a inversionistas colombianos, 14% a argentinos y 7% a brasileños.

Los fondos de inversión, un vehículo fiable

Tradicionalmente, la mayoría de los colombianos ha tenido la convicción de que tener una vivienda es fundamental en la formación de riqueza. Incluso cuando tienes excedentes o has observado la oportunidad de generar ingresos complementarios a tus ingresos, compras una segunda vivienda y más propiedades si es posible.

Pero en los últimos años se han ido consolidando vehículos de inversión que facilitan el acceso a activos inmobiliarios en otras geografías y con características diferentes.

Se trata de fondos de inversión inmobiliarios, que Stefany Niño Díaz define como estructuras constituidas para lograr, a través de personas que aportan capital, generar un resultado conjunto superior al que se puede obtener en otras alternativas de inversión. Es decir, estos fondos administrados por gestoras especializadas canalizan recursos para desarrollar una iniciativa y generar un retorno proyectado.

[Conozca más beneficios sobre este tipo de inversión en este enlace]

Los inversores, que tengan el mismo interés (apostar por la vivienda para alquilar o vender) podrán lograr el objetivo transfiriendo riesgos, ya que un administrador liderará el proyecto y contará con un constructor para desarrollarlo. Y, según lo acordado, se transferirá a los inversionistas el rendimiento respectivo, proporcional al capital depositado.

Respecto al mercado inmobiliario en el sur de Estados Unidos, Stefany Niño Díaz comenta que la Los fondos son la mejor inversión porque para el colombiano que le ha gustado el sector inmobiliario es una oportunidad de estar en el mercado más seguro del mundo, donde puede recibir una buena rentabilidad.. “Es la mejor opción, pero no lo hagas tú mismo, ya que no te dedicas a ese negocio, entrega la administración a un profesional, con conocimientos, que se encargue de gestionar la inversión y lograr el resultado a cambio de una comisión”, resume.

Una oportunidad a la vista

La gestora Century Asset Management, constituida en 2021 por la desarrolladora estadounidense Century Homebuilders y la constructora Conconcreto, en Colombia, se encuentra actualmente desarrollando varios proyectos y movilizando recursos a través de fondos inmobiliarios. Juan Sebastián Betancur, su director, enfatizó que por la experiencia del constructor y del gerente, el foco geográfico es el sur de Florida.

Uno de los proyectos en marcha tiene previsto su cierre el próximo 16 de febrero. Se trata del Century Real State Fund, un fondo enfocado a la promoción de viviendas para alquiler con futura venta. Stefany Niño explica que el horizonte de inversión es de ocho años y la rentabilidad objetivo está entre 13 y 15% efectivas anualmente. “Los inversores pueden tener un rendimiento total de entre 2,6 y 2,7 veces, lo que significa que si inviertes $100.000 al final puedes estar recibiendo de $260.000 a $270.000, por lo que la ganancia completa será de $160.000 a $170.000. .”

De los 45 millones de dólares necesarios para cerrar el proyecto, hasta el momento la CAM ha obtenido 44,2 millones, de poco más de 50 inversores latinoamericanos y americanos. Sin embargo, la capacidad que puede alcanzar es de 55 millones de dólares. Niño señaló que el reclutamiento comenzó en 2021 y que quienes ingresen en este momento tendrán una ventaja: la fase de construcción está casi terminada y pronto comenzará la fase de recaudación de ingresos, por lo que el riesgo asumido no es comparable al de quienes ingresaron. al inicio de la comercialización.

Señaló que el ingreso es fácil tanto para personas naturales como jurídicas, considerando siempre las opciones que mejor les convengan para efectos fiscales según lo recomendado por su respectivo asesor contable. La inversión mínima es de 100.000 dólares, unos 400 millones de pesos.

Entre las ventajas de invertir en este fondo, destaca Juan Sebastián Betancur, está la capacidad de los socios que apoyan el fondo, ya que por ejemplo generan eficiencia en el proceso de construcción, la cual se transmite directamente a los inversionistas. “Otros fondos subcontratan a un constructor, a un diseñador; y el fondo, además de cobrar la comisión, debe pagar esos otros costos subcontratados. Esta estructura integrada verticalmente permite eficiencia en la construcción y el diseño”, dice. Y otra ventaja es que otros fondos no tienen la estructura para recibir capital en Colombia, lo que complica el proceso e implica que el inversionista necesita un asesor en Estados Unidos. Es decir, si tienes el dinero en Colombia te lo transfieren a través del Banco de la República y si lo tienes en Estados Unidos, por supuesto que lo reciben allí directamente.

Para conocer más sobre esta interesante alternativa para invertir su dinero, puede contactar a Century Asset Management vía haciendo clic aquí.